Las empresas estadounidenses se apresuran a recaudar efectivo, ya que un mercado de valores más firme y datos de inflación más débiles abren una ventana rara para vender bonos y acciones.

mercados de bonos soportó su semana más ocupada en meses con acciones por un valor de alrededor de $ 2 mil millones

Los banqueros y los inversores predijeron que el aumento de la actividad continuaría a medida que las empresas y los accionistas aprovecharan el mejor sentimiento, con ventas de acciones por parte de las empresas que cotizan en bolsa y grandes ventas secundarias por parte de los accionistas también repuntando esta semana.

La emisión de bonos de alto grado y con calificación basura se triplicó con creces con respecto a la semana anterior a $ 45 mil millones y $ 6 mil millones respectivamente, lo que la convierte en la semana más ocupada para las transacciones de bonos más riesgosas desde junio. oráculo y General Electric Healthcare lideraron la carga entre los prestatarios con calificaciones más altas, recaudando $ 7 mil millones y $ 8,3 mil millones, respectivamente, en acuerdos que atrajeron una fuerte demanda.

«Cualquiera que quisiera ingresar al mercado entró al mercado esta semana», dijo Andy Brenner, jefe de renta fija internacional de NatAlliance.

Los banqueros senior dijeron que muchas empresas se estaban preparando para actuar rápidamente si las condiciones mejoraban, ya que era poco probable que surgieran muchas más oportunidades antes de fin de año a medida que se acercaba la temporada navideña.

«Hemos aconsejado a los emisores y vendedores que se mantengan flexibles”, dijo David Ludwig, jefe de mercados de capital accionario de Goldman Sachs. «Estamos en una de esas fases receptivas en este momento, y aquellos que estaban dispuestos a moverse rápidamente tienen la suya. objetivos logrados en términos más eficientes”.

Tanto interés en el mercado corporativo ha disminuido el apetito por la subasta de bonos del Tesoro a 10 años de referencia de 35.000 millones de dólares del miércoles y los operadores primarios, cuyo papel es comprar la deuda que otros inversores no toman prestada, su mayor participación en más de un año.

Los participantes se sintieron alentados por la reacción del mercado del jueves a los datos de inflación más débiles. Las acciones subieron como máximo en más de dos años, mientras que los indicadores de volatilidad cayeron a niveles vistos por última vez en agosto con la esperanza de que la Reserva Federal pueda reducir el ritmo de futuras alzas de tasas.

Los comerciantes están apostando a una probabilidad del 81 por ciento de un aumento de 0,5 puntos porcentuales durante el próximo mes. reunión de la Reserva Federalen comparación con una probabilidad del 62 por ciento hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME.

“Creo que había un deseo de los inversores de no creerle a Powell, de creer que la Fed se va a retirar. Siempre hay buenas noticias, incluido el IPC [Thursday] – Los inversores están pensando ‘ahora va a ceder'», dijo Marty Fridson, director de inversiones de Lehmann, Livian, Fridson Advisors, refiriéndose al presidente de la Fed, Jay Powell.

Sin embargo, a pesar de la mejora de las condiciones, pocos esperan que impulse el mercado de OPI más riesgoso. Si bien las ventas de acciones posteriores pueden completarse rápidamente, las presentaciones itinerantes de OPI generalmente duran al menos una semana, lo que aumenta el riesgo de que el proceso se descarrile debido a una fuerte reversión del mercado.

Craig McCracken, codirector de mercados de capital accionario de Wells Fargo, dijo: “Ciertamente, las personas comenzarán a evaluar sus opciones después de que se publique el IPC, pero ahora se necesita un análisis diario de los mercados. . . Los seguimientos y las conversiones se pueden hacer ahora mismo, pero necesitamos evidencia a más largo plazo antes de que veamos ofertas públicas iniciales”.

Por npx0k

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *