Es probable que al menos un tercio de los tenedores de hipotecas de tasa fija del Reino Unido aumenten sus reembolsos dentro de los dos años posteriores a su vencimiento actual.

Mientras que el 83,1 por ciento de los titulares de hipotecas existentes tienen contratos de tasa fija, hasta el 32,7 por ciento de este grupo tiene contratos a corto plazo de 24 meses o menos, según datos del Banco de Inglaterra.

Los datos publicados por el BoE el viernes mostraron que las tasas de interés aumentaron al ritmo más rápido en una década en los seis meses hasta mayo.

Andrew Wishart, director de servicios inmobiliarios del Reino Unido en el grupo de investigación Capital Economics, dijo que aquellos que adquieran vencimientos a dos años cuando las tasas de interés estaban en su punto más bajo de «alrededor del 1,5 por ciento» en noviembre pasado «deberían ser refinanciados con tasas hipotecarias». alrededor del 3,6 por ciento”, lo que condujo a un aumento significativo en los reembolsos.

Según Vicky Redwood, asesora económica sénior de Capital Economics, «la duración media de los contratos de renta fija en el Reino Unido es corta en comparación con la mayoría de los demás países».

«Las hipotecas de tasa fija en los EE. UU. generalmente tienen plazos de 30 años, mientras que las hipotecas de 10 años son comunes en muchos países europeos, incluidos Alemania y España».

El gráfico de columnas muestra el % de la cartera total de hipotecas a tipo fijo a particulares La proporción de hipotecas a tipo fijo con vencimientos cortos ha disminuido con el tiempo

El Reino Unido ha tenido una tendencia hacia vencimientos de hipotecas más largos a lo largo del tiempo, con el 59,7 por ciento de las acciones de renta fija actuales vinculadas a contratos de al menos cinco años (a partir de marzo de 2022).

Según Andrew Goodwin, economista jefe del Reino Unido en Oxford Economics, esto sugiere que «una proporción bastante grande de titulares de hipotecas» estará aislada por un tiempo.

Las tasas de reembolso de hipotecas más altas aumentarán la presión financiera sobre los hogares del Reino Unido que se enfrentan a la crisis. Crisis del costo de vida. Sin embargo, los economistas son relativamente optimistas sobre el impacto más amplio en el mercado inmobiliario.

Tom Bill, jefe de investigación de vivienda del Reino Unido en la firma inmobiliaria Knight Frank, dijo que «las tasas de interés más altas serán un shock financiero para algunos», pero se espera que el crecimiento anual de los precios de la vivienda se desacelere a «un solo dígito para fin de año».

La probabilidad de que más hogares no paguen sus hipotecas se reduce al concentrar los aumentos de tasas en segmentos resilientes del mercado donde el monto total de la hipoteca representa una proporción relativamente pequeña del valor total de la propiedad.

“Los mayores aumentos de tasas que estamos viendo en este momento están relacionados con una menor relación préstamo-valor [mortgage holders]hogares no muy endeudados”, dijo Wishart.

Esta discrepancia se debe en parte a que los préstamos de alto apalancamiento «naturalmente» tienen «un margen incorporado más alto para tener en cuenta el riesgo» y «la competencia entre los prestamistas por los prestatarios en este mercado», dijo Wishart.

Gráfico de líneas de tasas hipotecarias de tasa fija cotizadas en diferentes proporciones de préstamo a valor, que muestra que las tasas de hipotecas más seguras han aumentado mucho más rápido que los préstamos más riesgosos

Goodwin señaló que las «pruebas de asequibilidad» del BoE, diseñadas para proteger contra la relajación de los estándares crediticios que podrían conducir a cargas de deuda insostenibles, significaban que los hogares deberían poder absorber las alzas de las tasas de interés, en medio de una «gran sacudida del mercado».

El banco central anunció esta última semana cancelar una de estas pruebas en torno a la asequibilidad de las hipotecas, que requería que los prestamistas evaluaran la capacidad de pago de los prestatarios a una tasa de estrés hipotética.

«La tasa de estrés informada» fue diseñada para tener en cuenta cómo los prestatarios «podrían hacer frente al pico de un ciclo de ajuste», dijo Wishart. «Ojalá haya hecho su trabajo», agregó.

Por npx0k

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